您的位置:首页 > 互联网

金融-网银主题3:行业业态详解,技术能力是核心要素

发布时间:2021-10-28 06:12:33  来源:网络整理    采编:优客网  背景:

投资建议

网上银行成立于2014年,近两年增长强劲,盈利能力强劲。其中,微众银行和互联网商业银行表现良好。我们认为,金融科技赋能的数字化运营模式支撑其低成本获客和运营,场景数据和后续分析应用能力决定了其增长潜力和风控质量。建议关注顶级互联网银行微众银行和互联网商业银行(均未上市和未覆盖)。对于传统银行,我们主要推荐正在加速数字化转型的平安银行和招商银行。

原因

自2014年开通网上银行以来,除百信银行为具有独立法人资格的直营银行外,其余均为民营银行。互联网银行股东背景多为互联网公司,目标客户群以B/C长尾为主。几乎所有的网上银行客户都来自网上,这与银行网上银行等网上门户有重叠。目标客户定位也有差异:微众/网商/苏宁/业联新网主打小微、个人群体,中邦/中关村银行主打科技创新/企业客户。不少机构已进入业绩高速增长阶段,微众银行各项指标领先。目标客户群迅速聚焦长尾客户群的B/C端和盈利的互联网银行(微众/网商/苏宁亿联/新网)。整体资产/收入规模与常熟银行相当,收入在20-200 近两年,近两年盈利增速突出,远高于其他上市银行,但收益稳定性较差。从ROE来看,只有微众银行表现非常出色,2020年达到了26%+。在经营风险方面,苏宁银行和微众银行在2020年都得到了很好的控制(0.94%6/1.20%)互联网银行互联网银行的流动性普遍低于上市银行(约11%)。整体资产/收入规模与常熟银行相当,收入在20-200 近两年,近两年盈利增速突出,远高于其他上市银行,但收益稳定性较差。从ROE来看,只有微众银行表现非常出色,2020年达到26%+。从经营风险来看,2020年苏宁银行和微众银行都控制得很好(0.94%6/1.20%),互联网银行的流动性普遍低于上市银行(约11%)。整体资产/收入规模与常熟银行相当,收入20-200 近两年互联网银行,近两年盈利增速突出,远高于其他上市银行,但收益稳定性较差。从ROE来看,只有微众银行表现非常出色,2020年达到了26%+。在经营风险方面,苏宁银行和微众银行在2020年都得到了很好的控制(0.94%6/1.20%),互联网银行的流动性普遍低于上市银行(约11%)。

金融科技赋能数字化运营,场景数据决定风控质量。网银基因更贴近互联网企业,体现在科技人员占比(50%~vs10%~)和技术投入占比(8%~vs3%-)明显高于行业水平。通过更换国内数据库,互联网银行可以摆脱海外硬件高昂的许可费用,适应高并发、高处理能力的业务需求,大大降低运维成本。2018年微众单用户IT运维成本下降到3.6元,远低于传统银行100-300元左右的成本;同时TDSQL可以支持微众平均完成3. 每天 6 亿次 交易量。从客户信用风控业务模式来看,场景数据的获取和挖掘成为各个环节的重要障碍,也决定了最终的风控质量。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。从客户信用风控业务模式来看,场景数据的获取和挖掘成为各个环节的重要障碍,也决定了最终的风控质量。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。从客户信用风控业务模式来看,场景数据的获取和挖掘成为各个环节的重要障碍,也决定了最终的风控质量。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。场景数据的获取和挖掘成为各个环节的重要屏障,也决定了最终的风控质量。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。场景数据的获取和挖掘成为各个环节的重要屏障,也决定了最终的风控质量。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。高频/高时长/高活跃用户平台流量数据的积累,将赋能互联网银行的数据采集端。同时,深度的模型算法能力也将帮助纯在线业务主动获取客户、控制风险、实现快速借贷。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。微众银行在隐私计算前沿算法方面也处于行业领先地位。在客户体验方面,网上银行的流程体验优势也体现了其互联网基因和底层系统的可扩展性。

  声明:本文仅为传递更多网络信息,不代表优客网观点和意见,仅供参考了解,更不能作为投资使用依据。


返回网站首页 本文来源:网络整理

本文评论
百元机也要有旗舰手机的做工?魅族V8:正是在下!
“百元机就别讲什么做工了,能用就已经很不错了&rd
日期:10-02
极简碰撞美颜 华硕a豆笔记本13更萌更可爱
佛系年轻人追求简单平凡,但却与“佛系青年”
日期:10-02
绝对是历史上最完整的手机教程!
但是手机拍照教程还是得写。为了教你们拍照,我也是拼了
日期:09-23
健康有益李宇欣荣获中国财经峰会 “2018 行业影响力人物”奖
在2018年第七届中国财经峰会上,健康有益创始人李宇欣摘
日期:10-02
饿了么终究是阿里的,独立运营只是梦一场
原标题:饿了么终究是阿里的,独立运营只是梦一场 饿了么
日期:10-02
魅族黄章:5G第一代是测试机 三代之后成熟时再推5G手机
9月20日消息 昨天魅族在发布会上发布了包括魅族16th极
日期:10-02
三星S10真机照曝光 前置摄像头在屏幕上单开孔
三星移动部门首席执行官DJ Koh 表示,Galaxy S10设计的
日期:10-02
在iPhone XS上能用AI做些什么?
美国当地时间周三,苹果公司(Apple)在其A系列处理器中推
日期:10-02
树根互联:物女王彭昭 转变数据思维是发展工业互联网的基石
近日,首届全球人工智能产品应用博览会(下称“智博
日期:10-02
被订阅号反将一军的小程序,还有创业机会吗?
7月4日,百度副总裁沈抖在百度AI开发者大会上,正式对外发
日期:10-02
新个税起征点十月实施 你的工资算明白了吗?
时隔7年,个税法再次修改。你一定听说了个税起征点从350
日期:10-02
万科梅沙书院首届TEDx:演讲为媒,以初心遇见世界
2018年9月20日晚19:00-21:30,万科梅沙书院首场TEDx演讲
日期:10-02